Panduan Investasi Saham Syariah untuk Pemula: Cara Memulai hingga Memilih Aplikasi

Table of Contents

Investasi saham kini semakin mudah dilakukan melalui aplikasi di smartphone. Masyarakat tidak lagi harus datang langsung ke kantor sekuritas untuk membuka rekening atau melakukan transaksi. Namun, bagi investor Muslim, ada satu hal penting yang perlu diperhatikan sebelum mulai berinvestasi, yaitu kesesuaian aktivitas investasi dengan prinsip syariah.

Investasi saham syariah menjadi salah satu alternatif bagi masyarakat yang ingin berpartisipasi di pasar modal dengan memperhatikan ketentuan syariah. Investor dapat memilih saham perusahaan yang memenuhi kriteria syariah serta menggunakan fasilitas transaksi yang dirancang sesuai prinsip pasar modal syariah.

Meski demikian, masih banyak pemula yang belum memahami perbedaan saham syariah dan saham konvensional, cara mengetahui saham yang masuk Daftar Efek Syariah (DES), serta aplikasi sekuritas yang dapat digunakan untuk melakukan transaksi.

Artikel ini akan membahas panduan investasi saham syariah dari awal, mulai dari pengertian, prinsip dasar, cara memilih saham, penggunaan aplikasi, biaya transaksi, hingga risiko yang perlu dipahami sebelum menanamkan modal.

1. Apa Itu Investasi Saham Syariah?

Investasi saham syariah adalah kegiatan membeli dan memiliki saham perusahaan yang memenuhi kriteria efek syariah sesuai ketentuan pasar modal syariah di Indonesia.

Dalam konsep ini, investor tidak hanya mempertimbangkan potensi keuntungan dan perkembangan perusahaan, tetapi juga memperhatikan kegiatan usaha serta kondisi keuangan emiten berdasarkan kriteria yang ditetapkan oleh regulator.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memiliki kewenangan menetapkan Daftar Efek Syariah (DES). Daftar tersebut menjadi salah satu acuan bagi investor, manajer investasi, perusahaan efek penyedia sistem perdagangan saham syariah, dan pihak lain yang mengelola portofolio investasi efek syariah.

Dengan demikian, saham syariah bukan sekadar saham perusahaan yang menggunakan label Islami. Status syariahnya ditentukan berdasarkan pemenuhan kriteria dan ketentuan yang berlaku.

2. Apa Perbedaan Saham Syariah dan Saham Konvensional?

Perbedaan utama terletak pada kriteria saham dan mekanisme transaksi yang digunakan. Pada saham syariah, perusahaan harus memenuhi kriteria kegiatan usaha dan rasio keuangan sesuai ketentuan pasar modal syariah.

Beberapa hal yang membedakan keduanya antara lain:

• Kegiatan usaha perusahaan: emiten saham syariah tidak boleh menjalankan kegiatan usaha yang bertentangan dengan prinsip syariah berdasarkan ketentuan yang berlaku.
• Rasio keuangan: terdapat kriteria tertentu yang digunakan untuk menilai kesesuaian kondisi keuangan perusahaan.
• Daftar saham: saham syariah harus memenuhi kriteria dan tercantum dalam daftar efek syariah yang relevan.
• Mekanisme transaksi: investor dapat menggunakan fasilitas Sharia Online Trading System (SOTS) untuk melakukan transaksi sesuai prinsip syariah.

Namun, bukan berarti seluruh transaksi saham konvensional otomatis tidak sesuai syariah. Penilaian harus didasarkan pada kriteria efek dan mekanisme transaksi yang berlaku.

3. Mengenal Daftar Efek Syariah (DES)

Daftar Efek Syariah atau DES merupakan kumpulan efek yang ditetapkan oleh OJK atau diterbitkan oleh pihak penerbit daftar efek syariah sesuai ketentuan yang berlaku.

Bagi investor saham syariah, DES sangat penting karena menjadi acuan untuk mengetahui saham mana yang memenuhi kriteria efek syariah.

OJK melakukan penerbitan DES secara periodik dua kali dalam setahun. Penetapan pertama dilakukan menjelang akhir Mei dan berlaku efektif mulai 1 Juni. Penetapan berikutnya dilakukan menjelang akhir November dan berlaku efektif mulai 1 Desember.

Selain penerbitan periodik, OJK juga dapat menetapkan perubahan DES secara insidentil apabila terdapat kondisi yang memengaruhi pemenuhan kriteria efek syariah.

Pada DES Periode I Tahun 2026, OJK menetapkan 622 saham emiten dan perusahaan publik serta efek syariah lainnya. Daftar tersebut berlaku efektif mulai 1 Juni 2026.

Investor perlu memahami bahwa status saham syariah dapat berubah. Oleh karena itu, jangan hanya mengandalkan informasi lama atau artikel yang belum diperbarui. Selalu periksa daftar terbaru sebelum mengambil keputusan investasi.

4. Apa Itu Sharia Online Trading System (SOTS)?

Sharia Online Trading System atau SOTS adalah sistem perdagangan saham secara online yang dirancang untuk memenuhi prinsip syariah di pasar modal.

Sistem ini membantu investor melakukan transaksi saham syariah melalui pembatasan mekanisme perdagangan tertentu.

Beberapa karakteristik SOTS yang perlu diketahui adalah:

• Hanya saham yang termasuk dalam Daftar Efek Syariah yang dapat ditransaksikan melalui sistem SOTS.
• Tidak menyediakan fasilitas margin trading.
• Tidak menyediakan fasilitas short selling.
• Transaksi pembelian dilakukan menggunakan dana tunai yang tersedia.
• Laporan kepemilikan saham dan uang dipisahkan sesuai mekanisme sistem.

Dengan menggunakan SOTS, investor memperoleh fasilitas penyaringan transaksi yang membantu menjaga aktivitas perdagangan agar sesuai dengan ketentuan syariah.

Namun, penggunaan SOTS tidak menghilangkan risiko kerugian. Investor tetap harus memahami analisis saham, kondisi perusahaan, dan pergerakan pasar modal.

5. Bagaimana Cara Memulai Investasi Saham Syariah untuk Pemula?

Memulai investasi saham syariah tidak harus langsung dengan modal besar. Hal yang lebih penting adalah memahami mekanisme pasar modal dan mempersiapkan kondisi keuangan sebelum melakukan transaksi.

Berikut tahapan yang bisa dilakukan oleh investor pemula.

Langkah 1: Pelajari dasar pasar modal

Pahami terlebih dahulu apa itu saham, bagaimana harga terbentuk, apa itu lot, bagaimana dividen bekerja, dan bagaimana risiko investasi dapat terjadi.

Langkah 2: Tentukan tujuan investasi

Tentukan apakah investasi dilakukan untuk tujuan jangka panjang, mengembangkan aset, atau memenuhi tujuan keuangan tertentu. Tujuan ini akan membantu menentukan strategi yang digunakan.

Langkah 3: Pilih perusahaan sekuritas

Pilih perusahaan sekuritas yang memiliki layanan transaksi saham syariah dan fasilitas SOTS aktif. Periksa legalitas, biaya transaksi, kualitas aplikasi, serta layanan nasabahnya.

Langkah 4: Buka rekening saham

Ikuti proses pembukaan rekening yang ditentukan oleh perusahaan sekuritas. Siapkan identitas diri, rekening bank yang dipersyaratkan, serta dokumen pendukung lainnya.

Langkah 5: Periksa saham dalam DES

Sebelum membeli saham, pastikan perusahaan yang dipilih termasuk dalam Daftar Efek Syariah yang berlaku.

Langkah 6: Mulai dengan dana yang sesuai kemampuan

Gunakan dana investasi yang tidak mengganggu kebutuhan sehari-hari dan dana darurat. Jangan menggunakan uang yang dibutuhkan untuk membayar kewajiban dalam waktu dekat.

Langkah 7: Evaluasi portofolio secara berkala

Pantau perkembangan perusahaan, kondisi keuangan, dan perubahan status saham dalam daftar efek syariah. Jangan mengambil keputusan hanya berdasarkan rumor atau tren sesaat.

6. Bagaimana Memilih Aplikasi Saham Syariah?

Salah satu kebutuhan utama investor pemula adalah memilih aplikasi sekuritas yang sesuai dengan prinsip syariah dan mudah digunakan.

Di Indonesia terdapat sejumlah perusahaan sekuritas yang menyediakan layanan Sharia Online Trading System. Bursa Efek Indonesia mencantumkan 18 anggota bursa penyedia SOTS aktif pada daftar yang tersedia saat artikel ini diperbarui.

Beberapa nama layanan yang dikenal antara lain IPOT Syariah, MOST Syariah, BIONS Syariah, PROFITS Syariah, dan MotionTrade Syariah.

Sebelum menentukan pilihan, perhatikan beberapa aspek berikut:

• Status SOTS: pastikan layanan syariah yang dipilih masih tercantum dalam daftar penyedia aktif.
• Biaya transaksi: bandingkan biaya beli, jual, pajak, dan biaya lain yang berlaku.
• Rekening Dana Nasabah: periksa pilihan RDN dan mekanisme penyimpanan dana yang disediakan.
• Fitur aplikasi: pertimbangkan ketersediaan grafik, data fundamental, informasi pasar, serta fasilitas edukasi.
• Layanan pelanggan: pilih sekuritas yang menyediakan saluran bantuan ketika terjadi kendala transaksi.

Kalau masih bingung menentukan pilihan, kamu dapat membaca pembahasan lebih terperinci melalui artikel review aplikasi saham syariah terbaik yang membahas beberapa layanan SOTS, termasuk IPOT Syariah, MOST Syariah, dan MotionTrade Syariah.

Artikel tersebut dapat menjadi bahan perbandingan sebelum memutuskan membuka rekening di perusahaan sekuritas tertentu.

7. Cara Memilih Saham Syariah yang Layak Dipertimbangkan

Setelah memiliki rekening saham, investor perlu menentukan saham yang akan dimasukkan ke dalam portofolio. Status syariah merupakan salah satu persyaratan, tetapi bukan satu-satunya pertimbangan dalam memilih perusahaan.

Beberapa aspek yang dapat dianalisis antara lain:

1. Periksa status syariah

Pastikan saham tercantum dalam DES yang berlaku. Jangan menganggap status syariah suatu saham bersifat permanen.

2. Pelajari model bisnis perusahaan

Pahami bagaimana perusahaan memperoleh pendapatan, produk yang dijual, pelanggan, serta kondisi persaingan dalam industrinya.

3. Periksa laporan keuangan

Perhatikan pendapatan, laba bersih, arus kas, aset, liabilitas, dan perkembangan kinerja perusahaan.

4. Perhatikan valuasi

Harga saham yang murah secara nominal belum tentu memiliki valuasi yang menarik. Investor dapat mempelajari rasio seperti Price to Earnings Ratio (PER) dan Price to Book Value (PBV) sesuai karakteristik perusahaan.

5. Perhatikan likuiditas dan risiko

Perusahaan dengan transaksi yang relatif sepi dapat memiliki risiko likuiditas. Investor perlu memahami kemungkinan kesulitan menjual saham pada harga yang diharapkan.

Analisis tersebut sebaiknya dilakukan bersama dengan pemeriksaan status syariah agar keputusan investasi tidak hanya didasarkan pada popularitas atau rekomendasi orang lain.

8. Berapa Modal Awal untuk Investasi Saham Syariah?

Modal awal investasi saham syariah bergantung pada harga saham yang dibeli, jumlah lot, serta kebijakan dan ketentuan perusahaan sekuritas.

Di Bursa Efek Indonesia, transaksi saham di pasar reguler menggunakan satuan lot, yaitu 100 lembar saham. Dengan demikian, kebutuhan dana pembelian dipengaruhi oleh harga per lembar saham dikalikan 100 lembar, ditambah biaya transaksi yang berlaku.

Contohnya, apabila harga saham sebesar Rp1.000 per lembar, maka pembelian satu lot membutuhkan nilai transaksi Rp100.000 sebelum biaya transaksi.

Contoh tersebut hanya simulasi perhitungan. Nilai investasi aktual bergantung pada harga saham ketika transaksi dilakukan.

Investor sebaiknya tidak memaksakan diri membeli saham dalam jumlah besar. Mulailah dengan dana yang sesuai kemampuan dan tetap siapkan dana untuk kebutuhan sehari-hari serta dana darurat.

9. Apa Saja Risiko Investasi Saham Syariah?

Walaupun menggunakan prinsip syariah, saham tetap merupakan instrumen investasi yang memiliki risiko. Status syariah tidak berarti harga saham selalu naik atau investor terbebas dari kerugian.

Beberapa risiko yang perlu dipahami adalah:

• Risiko pasar: harga saham dapat turun karena kondisi ekonomi, industri, maupun sentimen pasar.
• Risiko perusahaan: kinerja keuangan dan operasional emiten dapat mengalami penurunan.
• Risiko likuiditas: saham tertentu mungkin sulit dijual pada harga yang diharapkan.
• Risiko perubahan status syariah: suatu saham dapat keluar dari DES apabila tidak lagi memenuhi kriteria.
• Risiko keputusan investor: pembelian berdasarkan rumor, emosi, atau informasi yang belum terverifikasi dapat menyebabkan kerugian.

Karena itu, investor perlu mengembangkan kebiasaan membaca laporan keuangan, memeriksa informasi resmi, serta mengevaluasi portofolio secara teratur.

10. Tips Investasi Saham Syariah agar Lebih Terencana

Untuk membangun kebiasaan investasi yang lebih baik, investor pemula dapat menerapkan beberapa langkah berikut:

1. Gunakan dana khusus investasi, bukan uang kebutuhan harian.
2. Pahami perusahaan yang sahamnya akan dibeli.
3. Periksa status saham melalui DES terbaru.
4. Gunakan fasilitas SOTS dari penyedia yang aktif.
5. Hindari membeli saham hanya karena rekomendasi di media sosial.
6. Pelajari laporan keuangan dan perkembangan bisnis emiten.
7. Lakukan diversifikasi sesuai kemampuan dan profil risiko.
8. Evaluasi portofolio secara berkala.

Investasi sebaiknya dilakukan dengan perencanaan, bukan sekadar mengikuti tren. Pengetahuan dan disiplin dalam mengelola risiko merupakan bagian penting dari perjalanan seorang investor.

11. Pertanyaan yang Sering Diajukan tentang Investasi Saham Syariah

Apakah investasi saham syariah halal?

Saham yang memenuhi kriteria efek syariah dan ditransaksikan melalui mekanisme yang sesuai prinsip syariah merupakan bagian dari pasar modal syariah. Investor tetap perlu memperhatikan ketentuan produk, mekanisme transaksi, serta prinsip yang berlaku.

Apakah pemula bisa membeli saham syariah?

Bisa. Investor pemula dapat membuka rekening saham pada perusahaan sekuritas yang menyediakan layanan syariah, mempelajari mekanisme transaksi, dan mulai menggunakan dana sesuai kemampuan.

Apakah semua aplikasi saham memiliki fitur syariah?

Tidak. Tidak semua aplikasi sekuritas menyediakan SOTS. Investor perlu memastikan bahwa layanan yang dipilih tercantum sebagai penyedia SOTS aktif.

Apakah saham syariah bebas dari risiko kerugian?

Tidak. Harga saham syariah tetap dapat mengalami penurunan. Prinsip syariah berkaitan dengan kriteria efek dan mekanisme transaksi, bukan jaminan keuntungan.

Di mana investor dapat melihat daftar saham syariah?

Investor dapat memeriksa Daftar Efek Syariah yang diterbitkan OJK melalui kanal resmi regulator. Daftar tersebut diperbarui secara berkala dan dapat mengalami perubahan insidentil.

Apa perbedaan SOTS dan aplikasi trading biasa?

SOTS memiliki pembatasan transaksi berdasarkan prinsip syariah, termasuk penyaringan saham, larangan margin trading, dan larangan short selling. Aplikasi perdagangan biasa belum tentu menyediakan pembatasan tersebut.

Kesimpulan

Investasi saham syariah dapat menjadi salah satu pilihan bagi masyarakat yang ingin berpartisipasi di pasar modal dengan memperhatikan prinsip syariah. Namun, investor tidak cukup hanya memilih saham yang berlabel syariah. Pemahaman terhadap Daftar Efek Syariah, mekanisme SOTS, kondisi perusahaan, serta risiko investasi tetap diperlukan.

Bagi pemula, langkah terbaik adalah mempelajari dasar pasar modal, memilih perusahaan sekuritas yang menyediakan layanan SOTS aktif, memeriksa status saham, dan menggunakan dana sesuai kemampuan keuangan.

Untuk mengetahui pilihan aplikasi yang menyediakan layanan transaksi saham syariah, baca juga panduan lanjutan berupa review dan perbandingan aplikasi saham syariah terbaik sebelum menentukan sekuritas yang sesuai dengan kebutuhanmu.

Referensi

• Bursa Efek Indonesia – Transaksi Sesuai Syariah
• Otoritas Jasa Keuangan – Daftar Efek Syariah
• OJK – Penerbitan Daftar Efek Syariah Periode I 2026
• IDX Islamic – Perbedaan Transaksi di Sekuritas Syariah dan Konvensional

Tentang Penulis

Alfathu Kabiru Rifa'i merupakan owner BikinHalal.com yang memiliki latar belakang pendidikan akuntansi dan ketertarikan pada literasi keuangan, akuntansi, serta investasi syariah. Artikel ini disusun untuk memberikan informasi edukatif bagi masyarakat yang ingin mengenal pasar modal syariah.

Disclaimer:

Artikel ini merupakan materi edukasi dan bukan rekomendasi membeli atau menjual saham tertentu. Investasi saham memiliki risiko, termasuk kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh modal. Informasi mengenai DES, fitur aplikasi, dan ketentuan transaksi dapat berubah. Selalu periksa sumber resmi sebelum mengambil keputusan investasi.